国内机器人行业“百花齐放” 小米等多家企业持续抢占市场风口
机器人板块更新电话会纪要。会议纪要中强调，国内机器人行业在不断发展壮大，包括小米、追觅科技、语数科技等公司发布了令人瞩目的新产品。这些机器人在外表和稳定性方面都表现出色，已经取得了很大的进步。此外，优必选、达闼科技等公司也展示了自己的机器人产品。一些高校如浙大、北理工和清华也发布了自己成熟的产品，并展示了稳定的走路和步态算法。这些机器人团队在硬件和软件算法方面都有较长时间的积累，包括人工智能方面的大模型，已经在国内处于领先地位。
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1.特斯拉人形机器人的技术进展和量产进度，以及对国内供应链的影响
特斯拉人形机器人的进展信息有限，只在一些活动中展示当前进度。拓普在半年报和业绩交流会上提到，特斯拉人形机器人项目将在明年第一季度开始量产，一季度量产100台，一年总产量预计为5000台;到二季度完成4套产线的安装调试，年产能10万台。此外，拓普董事长在今天的交流会上给出更积极的指引，明年一季度每周量产100台，二季度量产3000台，三季度每周1万台，预计明年量产需求量将达到几十万台的级别。这个指引反映了特斯拉对机器人行业未来的乐观态度，客户对此行业也有很高期待。另外，这也反映了国内制造业供应链的配套程度。国内供应商在量产进度、成本降低以及技术支持方面都取得了快速进展。
2.机器人控制方面的新进展
谷歌和微软等公司发布了大模型，用于机器人的应用探索。Meta也发布了通用机器人的智能启发，可以通过图像和语言指挥机器人完成任务。这些大模型可以解决编程问题，无需单独编程，可以通过人的语言指挥机器人进行各种动作。它们还具有更强的泛化能力，通过训练可以完成更复杂的任务。这些进展将使机器人能够进入工厂、家庭和商业场景等复杂多变的场景，并具备通用性和泛化能力。
3.机器人行业发展趋势的乐观态度
机器人行业在软件层面也取得了快速进步。特斯拉、国内等级和券商模型等都有很快的进展，供应商和终端客户对整个行业的乐观态度。国内拥有全国最完善的供应链设施，各家供应商都非常积极地拥抱这一轮产业趋势，并推出了自己的产品。零部件厂商具有更强的确定性。建议关注那些在供应链中有确定性、具有一定技术壁垒和门槛的公司，如拓普、三花、双环、绿地、鸣志和步科等。总的来说，机器人行业在硬件和软件层面都取得了快速进步，发展趋势非常乐观。
Q&A：
Q：机器人行业在国内呈现出一个快速进步和百花齐放的发展态势，请问这个行业的发展趋势是什么？
A：机器人行业在国内呈现出一个快速进步和百花齐放的发展态势。从硬件层面来看，机器人在工厂、家庭和实验室等各个场景都能实现多种功能的实现。机器人的走路速度、稳定程度和成熟度都非常出色，已经是一个很大的进步。此外，在机器人大会上展示的其他公司也都展示了自己的机器人产品，包括高校如浙大、北理工和清华也发布了自己的成熟产品。这些机器人团队在硬件、软件算法和人工智能方面都有较长时间的积累，技术形式在国内已经较为领先。从软件层面来看，机器人的大模型能够赋能机器人，实现通过图像、语言等指挥机器人完成任务，无需单独编程。机器人还具有更强的泛化能力，通过部分场景的训练，已经可以完成更复杂的任务。值得关注的是，国内拥有全国最完善的供应链设施，各家供应商都积极拥抱产业趋势并推出自己的产品，零部件厂商具有更强的确定性。总体来看，机器人行业在软件层面也取得了非常快速的进步，我们对该行业的发展趋势非常看好。
Q：特斯拉订单的增加是否说明机器人产业的发展趋势？
A：表面上来讲它是客户给我们发的特斯拉订单，是因为我们的产业优势上特别适合。它是很多行业在进行，大家找到一些中报，在机械和很多科技交叉的地方，现在到很多领域，拓普也是其中之一。
Q：机器人产业在短期内是否有财务验证？
A：它是一个有短期财务验证的，三季度趋势会延续，三季度速度会比现在还快，这个趋势我估计会至少到年底。
Q：机器人技术中的关键问题是什么？
A：一般会认为关键问题卡在传感器、机械、算力、减速器或者从设备端解这个东西。
Q：机器人技术中的跨模态思路是什么？
A：它把我们看到的一个东西，比如说看到一个机器人，它的影像识别出来位置以后和理解语义，比如说这是一个书桌，这边是一个垃圾识别出来，以及动作上把书桌和垃圾拿得远一点，在训练里面是放在同一个张量。
Q：机器人技术中的跨模态思路有什么优势？
A：从一个层次来不同的维度，所以它就实现了跨模态，这一点其实在谷歌的习惯在没有特别泛化的时候，去年的架构上讲的比较清楚，它是相当于在每个里面都有一个模型，有语言模型，有图片模型，还有动作模型，分别训练完之后再去做。
Q：对于机器人行业的发展，您有什么看法？
A：我们一直坚持认为机器人行业是一个重点催化行业，未来半年将会有连续的推动因素出现。建议大家密切关注这个行业，即使后续可能会有分化或者板块回落，但我们依然坚定推荐机器人板块和硬件尤其是减速器环节。
Q：几个重点的标的，能否详细介绍一下？
A：首先，我要提到的是萤石，它是一家做扫地机器人和家居陪伴机器人的公司，与科沃斯（603486）家电不同，它更注重软件。其次，还有立讯电子，最近给出了两三千亿的车载业务。
